سرمایه گذاری در سهام شرکت تجاری

سرمایه گذاری در شرکت های تجاری 

یکی از شیوه های سرمایه گذاری مولد، سرمایه گذاری در سهام شرکت های تجاری که اقدام به تولید فرآورده های صنعتی یا فناورانه می نمایند.

ارزش سهام شرکت های تجاری به مرور زمان براساس فعالیت ها و داد و ستد های تجاری خود یا برنامه های فروش سریع و جذب مشتری یا کاربر رشد می نماید.

هرچند برنامه ریزی برای توسعه و رشد شرکت های تجاری بسته به هر صنعت دارای پیچیدگی های بسیار است. و از همین رو نیاز به یک برنامه ریزی مدون  و پیگیری مستمر دارد. 

از طرفی، اجرای این برنامه ها مستلزم تیم مدیریتی و اجرایی با تجربه یا متخصص است . 

با این وجود نیاز به سرمایه برای محقق نمودن برنامه ها امری روشن است. زیرا اجرای اهداف تولیدی و یا فناورانه علاوه بر سرمایه انسانی، نیازمند تزریق منابع مالی قابل توجه است. 

با تزریق سرمایه، ارزش شرکت رشد خواهد نمود اما آنچه که باعث رشد چشمگیر شرکت میشود. به کارگیری صحیح منابع شرکت اعم از منابع انسانی و مالی است. 

پس برای سرمایه گذاری در شرکت های تجاری باید به عوامل مختلفی توجه نمود که در ادامه به آن خواهیم پرداخت. 

منافع سرمایه گذاری در شرکت های تجاری

رشد چشمگیر:

معمولا سرمایه گذاری در شرکت ها منجر به رشد چشمگیری می شود . به نحوی که میتواند از سایر بازار های سرمایه ای در بلند مدت پیشی بگیرد.

سود دهی پایدار :

سهام شرکت های تجاری به صورت سالانه میتواند سود ناشی از فعالیت های خود را توزیع نموده و سهامداران را از منافع سهام برخودار نماید.

مدیریت ریسک مالی:

یکی از ویژگی های سرمایه گذاری در شرکت های تجاری مدیریت ریسک از طریق انعقاد قرارداد های سرمایه گذاری و تعیین شرایط سرمایه گذاری به شرکت سرمایه پذیر است.

عوارض سرمایه گذاری در شرکت های تجاری

نقدشوندگی:

در صورت یکه شرکت های تجاری در بازار های بورس عرضه اولیه نشده باشند معمولا با این مشکل مواجه می شویم.

در واقع مالک سهام برای انکه بتواند سهام خود را به فروش رسانده و وجه آن را دریافت نماید نیازمند مشتری است .

یافتن مشتری برای سهام امری اسان نبوده و سرمایه گذار برای این امر نیازمند شبکه ارتباطی گسترده است.

شفافیت:

برخی از شرکت های تجاری به میزان کافی شفافیت مالی نداشته و اطلاعات مربوط به درآمد و هزینه های خود را به صورت شفاف به سهامداران ارائه نمی نمایند.

بنابراین سهام نمی تواند از منافع سرمایه گذاری خود به درستی برخوردار شده و از وضعیت واقعی شرکت مطلع شود.

ریسک عملیاتی:

در مسیر اجرای برنامه های توسعه ای شرکت ممکن است با موانع و مشکلاتی مواجه شویم مانند موانع قانونی، عدم اجرای به موقع برنامه ها، ریسک هیا مربوط به منابع انسانی و یا مواد اولیه میتواند به عنوان بخشی از ریسک عملیاتی تلقی شود که کنترل آن در اخیتار سرمایه گذار نیست.

شیوه سرمایه گذاری در سهام شرکت های تجاری

شرکت های ثبت شده در بازار سرمایه :

یکی از راحت ترین شیوه های سرمایه گذاری در سهام شرکت های تجاری، خرید و فروش سهام این نوع شرکت های در بازار های سرمایه یا همان بورس است.

البته این نوع سرمایه گذاری تنها روی شرکت هایی که در بازار بورس ثبت شده و دارای نماید معاملاتی باشند میسر است.

بنابراین دایره اعمال شیوه محدود به تعداد شرکت های فعال در تابلو های معاملاتی بورس می باشد.

این شرکت ها از نوع سهامی عام بوده و داد و ستد سهام آنها بسیار سریع و آسان و به صورت آنلاین انجام میشود.

اما برای انجام معامله سهام باید به دانش مالی و تحلیل های تکنیکال و فاندیمنتال متکی بود.

سایر شرکت های تجاری

شرکت های تجاری در ایران به موجب ماده 20 قانون تجارت به 7 دسته تقسیم شده است که شامل شرکت سهامی، شرکت با مسئولیت محدود ، شرکت نسبی، شرکت تضامنی، شهرکت های متختلط سهامی و غیرسهامی.

سرمایه گذاری در هر یک از شرکت های مذکور شرایط متفاوتی دارد که نیاز به اطلاعات مالی و حقوقی است.

به طور کلی سرمایه گذاری میتواند از طریق افزایش سرمایه یا از طریق نقل و انتقال سهام به عمل اید اما شیوه و مراحل جذب سرمایه ، مراحل قانونی انتقال سرمایه به شرکت ، نظارت بر صرف سرمایه ، واگذاری سهام به سرمایه گذار و نحوه مدیریت شرکت پس از سرمایه گذاری مستلزم مذاکره و تعیین آن بین سرمایه گذار، شرکت و سهامداران کنونی آنها است.

بنابراین برای اینکه بتوانید یک سرمایه گذاری شفاف و امن در شرکت های تجاری داشته اشید باید در خصصو همه موارد فوق به توافق برسید و توافقات خود را در قالب قرارداد سرمایه گذاری و توافقات سهامداری یا همان Shares Holders Agreement (SHA) به امضا برسانید.

انواع سرمایه گذاری در شرکت های تجاری

قرارداد سرمایه گذاری در شرکت های تجاری انواع مختلفی دارد اما پیش از اینکه در خصوص انواع قرارداد سرمایه گذاری صحبت کنیم

باید بدانیم که سرمایه گذاری در سهام یا سهم الشرکه شرکت های تجاری به دو شیوه انجام می شود.

به همین دلیل توصصیه میکنیم مقاله تفاوت سرمایه گذاری PE و سرمایه گذاری VC را در همین وب سایت مطالعه کنید.

به طور کلی هدف از سرمایه گذاری خصوصی آن است که اقدام به خرید یا تملک سهام شرکت ها برای کنترل مدیریت و یا بهبود و ارتقا مدیریت آن نماید اما در مدل سرمایه گذاری خطر پذیر هدف سرمایه گذاری برای تجاری سازی ایده های فناورانه ای است که ارزش ذاتی در هنگام سرمایه گذاری ندارد.

قرارداد مورد نیاز برای سرمایه گذاری در سهام شرکت

قرارداد سرمایه گذاری

همانطور که در بالا بیان شد نوع قرارداد بستگی به شیوه سرمایه گذاری دارد. بنابراین برای اینکه در بخش سرمایه گذاری تعیین کنیم که چه نوع قراردادی مناسب است. ابتدا بدانیم هدف ما از سرمایه گذاری چیست و اینکه شرکت سرمایه پذیر در چه وضعیتی قرار دارد.

انواع قرارداد های سرمایه گذاری را در مقاله دیگری مفصل بررسی نموده ایم که برای مطالعه آن کلیک کنید.

از انواع قرارداد های سرمایه گذاری میتوان به قرارداد سرمایه گذاری رویالتی، قرارداد سرمایه گذاری مشارکت مدنی ، قرارداد سرمایه گذاری ایکوییتی نام برد.

قرارداد توافقات سهام داری

اما نکته مهم در این بخش آن است که توافقات سهامداری را بتوانیم در قالب همین قرارداد بدرستی بیان کنیم.

برای این قرارداد مهم است که طرف های قرارداد یا سهامداران شرکت راجع به موضوعات ذیل تصمیم گیری نمایند:

در صورتی که هدف از سرمایه گذاری خرید سهام شرکت بالغ بوده و در خصوص شیوه مدیریت و اداره شرکت امکان درج توافق وجود ندارد باید سراغ قرارداد های خرید سهام برویم.

قرارداد صلح سهام

در این نوع از قرارداد ها صرفا نحوه خرید یا صلح سهام بیان می شود. در قرارداد خرید سهام شیوه ارزشگذاری گذاری، مبلغ و ارزش سهام مورد معامله، تاریخ نقل وانتقال سهام و سایر شرایط مربوط به دیون و تعهدات و حقوق ناشی از سهام بیان میشود.

برای تنظیم قرارداد صلح سهام باید به شرایط پرداخت خریدار سهام ، وضعیت مالکیت فروشنده سهام و تضامینی جهت اطمینان از نحوه انتقال وجه و سهام در نظر گرفت .

شیوه نقل و انتقال سهام در شرکت های تجاری متفاوت است. به طور مثال در شرکت های سهامی از طریق صورتجلسه هیات مدیره یا مجمع و ثبت در دفتر سهام صورت میگیرد. اما در شرکت مسئولیت محدود نیاز به تنظیم صلح نامه در دفاتر اسناد رسمی هستیم.

خدمات سرمایه گذاری

گروه حقوقی فینولا به عنوان وکیل مورد اعتماد صد ها کسب و کار ، در طول مدت فعالیت خود در مذاورات بسیاری حضور یافته و قرارداد های بسیاری را با کمک وکلا و کارشناسان خود منعقد نموده است.

برای سرمایه گذاری در شرکت های تجاری میتوانید در موارد زیر با ما مشورت کنید :

۱.خدمات ارزشگذاری

۲.خدمات ارزیابی موشکافانه

۳.خدمات مذاکرات و حصول توافقات

۴.خدمات تنظیم قرارداد و اسناد سرمایه گذاری

۵.خدمات نظارت بر اجرای سرمایه گذاری

برای اطلاعات بیشتر با کارشناسان ما تماس بگیرید

تماس با ما پیام در تلگرام